日本蜡烛图（阴阳线）介绍
来源： 日期：2025/4/13
蜡烛图是日本最古老也是最通用的技术分析形式。蜡烛图在点数图和条形图之前出现。日本人在很早以前就认识到技术分析的重要性。他们最早进行期货交易。17世纪中期就开始进行“无米”合约（即并没有米在那——换句话说就是米期货）的交易。主要的米期货交易是在日本的Osaka。商业在这个城市如此重要，以至于传统的问候就是“mokariamakka”，意思是“你赚了吗？”——这种方式一直沿用到今天。
在我寻求揭开“东方之谜”的六年中，我把一打的日文书籍译成英文。下面是从这些书中摘录下来的一段迷人的文字：
当所有的人都看跌时，这就引起了上涨；而所有人都看涨时，就会引起下跌。
这难道听起来不像是被众多交易者使用的相反理论吗？这部名为《金子的源泉》的书写于1755年，甚至在美国建国之前，日本人就已经在用相反理论进行交易了！这部书也包含以下的忠告：
要了解市场就要去调查市场——只有这样你才能成为令人讨厌的市场魔鬼。
这是一个多么精彩的表述！谁不想成为令人讨厌的市场魔鬼呢。
令人惊讶的是，在遥远的东方已经世代沿用的蜡烛图技术在西方无人知晓直至在我的第一本书《日本蜡烛图技术》中才首次得以揭示，这本书出版于1991年。在此之前，在美国和欧洲没有人提供蜡烛图，现在几乎所有的实时技术服务和技术分析软件包都为它们的客户提供蜡烛图。所提供的蜡烛图服务的广泛性证明了其通用性和有用性。几乎在长达100年的时间里，西方的两种主要图表工具就是条形图和点数图。但在《日本蜡烛图技术》出版后的两年中，蜡烛图与条形图和点数图一起，共同成为了基本图表工具。
在早先的进行美国皮毛交易的日子里，有一个公司由于其冒险精神和精心准备而出名。进行交易的远行中存在很多刺激，但假如远行人员忘记了什么，第一夜他会在距离公司总部只有几英里远的地方野营。换句话说，精心准备可以省去旅行者可能面临的困难。
相类似地，交易的成功也要求精心的准备。对于那些刚接触蜡烛图分析的人，这一章是对基本蜡烛图理论和形态的入门介绍。但是甚至是基本的蜡烛信号也足以显示蜡烛图怎样开辟了其他分析法无法做到的分析途径。在了解了蜡烛图后，一些交易者再不会去用条形图了。
为什么蜡烛图变得如此普遍
为什么对蜡烛图的兴趣一天比一天浓厚？原因包括：
1.蜡烛图兼容性强，可以与任何西方的技术工具一同使用。正如后面所要看到的，蜡烛图可根据与常规条形图一样的数据画出：最高价，最低价，开盘价和收盘价。这一事实的意义在于：运用条形图的任何技术分析方法（诸如移动平均线，趋势线，反转）也可在蜡烛图上进行。进一步讲——这是关键的一点——蜡烛图可以提供条形图所无法提供的信号。
2.蜡烛图已经广泛应用。蜡烛图技术可以用于投机、投资和套期保值；它可用于期货、股票、期权。换句话说，蜡烛图可以应用于技术分析的各个角落。
3.蜡烛图使交易者领先那些运用条形图的交易者一步。条形图的反转可能需要几周时间来显示；蜡烛图的反转信号经常已在许多盘中呈现出来了。
4.蜡烛图技术尽管对于西方人来说是全新的，但在日本，已经经过世代运用而逐渐完善。
5.对日本人如何运用他们的技术分析来进行交易存在浓厚的兴趣。在大部分的世界市场上，日本人都是主角，并且日本人在所有的市场上都运用蜡烛图进行交易。以下这段摘自《欧洲周刊》(Euroweek)文字引用了一位在日本银行工作的英国交易者的话，说明了蜡烛图对于日本人的重要性：
“这里所有的日本交易者——还有那些在国外交易所、期货和股票市场的——都使用蜡烛图。很难计算出每天在伦敦有几十亿美元的交易是基于对这些图表的解释进行的，但这个数字应该相当可观。”
想想这个。尽管每天有几十亿的交易是在蜡烛图信号的基础上进行的，直到最近我们还没有一条关于日本人如何用他们的技术分析市场的线索。这是令人难以置信的。蜡烛图在日本就像条形图在美国一样普遍。了解日本人如何运用他们最普通的技术工具会帮助我们回答这样的问题：“日本人下面要做什么？”
6.毫无疑问，用于描述形态的生动的专有名词进一步增强了蜡烛图的快速增长的吸引力。如锤子、黄昏之星和穿头破脚等形态。日本人的术语使蜡烛图具有了相当的韵味。许多交易者发现，一旦他们尝试过蜡烛图就离不开它了。
日本人精通西方人的技术分析方法。尽管我翻译的这些书主要讲解蜡烛图技术，但每本中都包含了大量关于美国技术工具的讨论。以下的文字引自这些书中的其中一本，代表了日本人对比东西方技术所得出的观点：
懂得股票还不足以懂得日本式图表方法——必须要吸收西方技术的精华部分。
正如这段话所阐明的，日本人把蜡烛图技术和西方技术工具结合起来使用。我们为什么不这样做呢？通过把东西方的精华部分相结合，我们可以取得技术上强大的协同优势。日本人非常了解西方的技术工具。现在轮到我们从他们那里学习了。
蜡烛图的建立
图1和图2是一些基本的蜡烛图。蜡烛图中宽的部分称为“实体”。实体代表着开盘价和收盘价之间的幅度。如果像图1，收盘价在开盘价下面，则实体部分是黑色（在其中填满）。如果收盘价在开盘价上面（见图2），实体部分是白色（也就是空白）。
图1 黑色实体
图2 白色实体
实体上部和下部的细线称为“影线”，反映了最高和最低价格。实体上面的影线称为上影线，实体下面的影线称为下影线，这样，上影线顶端是最高价，下影线底端是最低价。
在前面定义的基础上，图1是高开低收。相反，图2是低开高收。我们明白了为什么称为蜡烛图：每条线看上去就像带有烛芯的蜡烛。
蜡烛图所具有的敏锐洞察力表现为蜡烛图的颜色和形状显示出是多头还是空头占了上风。白色实体部分很长说明多头占优势，而黑色实体部分很长说明空头占优势。短小的实体（白或黑）说明在这个时期的多头和空头双方力量均衡。
注意，蜡烛图可以以不同的时间段为单位做出，可以从一天之内的到月图，这点很重要。例如，60分钟蜡烛图用的是60分钟内的开盘价，最高价，最低价和收盘价。日图也用的是这四种数据。在每周的蜡烛图中，应该是星期一的开盘价，本周的最高价和最低价，以及周五的收盘价。
十字星
图3中是一些十字图形（发音为dō-gee）的例子。十字星是在开盘价与收盘价相同时出形。十字星的出现表明市场处于牛市和熊市的均衡状态。
图3 十字星
在横向发展的交易市场中，十字星是中立的，因为它进一步加强了市场的中立状态。但在上升趋势中，十字星的出现可能是市场反转的先兆，因为十字星表明，多头已不在市场中占支配地位，尽管它并没有反映出已被空头占据。十字星代表着买进者的犹豫不决。买方的犹豫不决、不确定、和踌躇不前无法保持上升趋势。这就考验买方维持上升的能力。如果市场已经出现大规模的回升，接着出现了“十字星”，它应该意味着失去了买进者的支撑。结果导致风险增加而市场将下降。处于新高之后的十字星尤其重要。日本人称这种十字星为“在高价位的令人不安的征兆”。
在图4中，十字星在一个长阳之后出现，12月中旬开始的回升在它之后停止了。十字星的出现表明市场处于均衡状态——这就与前两盘中两个长阳线所表明市场处于活跃的多头状况发生严重背离。正如日本人所描述的十字星的出现表明“市场与其趋势分离”。
图4 长阳后的十字星
这样就不存在实体了。即使蜡烛图的开盘价和收盘价不完全相同，但极其接近，也常常看作是十字图。
