玛格丽特的方法：把图表挂在墙上
来源： 日期：2025/6/11
除了电子日记之外，还有一个低科技含量的方法追踪计划中的交易，这就是玛格丽特方法。
翻看农产品大宗现货或股票时，你感觉到有一次很好的交易机会，但请相信，这很可能不是好的交易机会。你可能会对自己说：如果再下来一点到它的支撑位，我就买进。可是，如果三周后农产品大宗现货或股票再一次到达你希望的价位，你还觉得它是机会吗？
最好的机会总是姗姗来迟，在决定下单买入或做空前，你需要等待更多确定的信息，就如玩字谜游戏一样，你需要更多的字母出现，才能最接近地猜出是哪个词。
几年前我采用了好友玛格丽特的方法来追踪交易点子。第一次拜访她的时候我注意到她的交易室有两个黑板，上面挂满图表。玛格丽特解释说，当她看到交易机会即将来临的时候，她就把那只股票农产品大宗现货的走势图打印出来，并用红笔标记，然后观察股票或农产品大宗现货的历史走势，等待交易机会。玛格丽特把这些图表挂在黑板上，只要走进办公室，她就可以看到手绘的交易信号，这样就不会错过好的交易机会。
如果你决定实施玛格丽特的方法，还要注意在交易完成或取消交易计划后，要把旧的图表从墙上拿下来，以确保交易计划是最新的或是更新过的。
给交易表现评分
如果交易者不去评价自己的交易表现，就像短跑运动员说自己跑得很快但从不用计时器一样，只有业余运动员的休闲运动才不去计时。但从来都没有“休闲式交易”，交易从来都是很严肃的事情。我主要对买入、卖出和总体交易质量进行评分。
可以通过比较买入点或卖出点在当天价格波动的位置来衡量交易质量。买入时尽可能接近当天的最低价，卖出时尽可能接近当天的最高价。
买入评分=（当天最高价-买入价）/（当天高价-当天最低价）
结果以百分比形式表示：如果在最低价买入，评分就是100%；但如果在最高价买入，评分就是0。等级低于20%是比较差劲的，高于50%表示好，高于80%表示优秀。
卖出评分=（卖出价-当天最低价）/（最高价-当天最低价）
结果也用百分比表示：如果在最高价卖出，评分是100%；如果在最低价卖出，评分就是0。同样，80%以上表示优秀，20%以下表示差劲。
我自己的目标是评分高于50%，这意味着在日内中点之下买入，在日内中点之上卖出。整个交易行业的专家交易员都以低买高卖为生。对交易质量评分会让你更关注计划的执行，随着时间的推移，你的表现也将越来越好。
回过头来再看前文的国，你就会明白U列和V列的意义了，这两列表示入场和出场评分。从交易心理上讲，如果不断在收盘后做出入场评分，你慢慢就会在盘中控制自己追涨杀跌的想法，因为你的目标是买得更低，卖得更高。
每次交易结束，都应对交易结果进行评分。账户资金虽然重要，但它不会衡量单次交易的表现，单次交易的盈亏数量严重依赖于交易头寸和市场的波动幅度。
衡量单次交易质量最好的方式是盈利或亏损的数量与市场波动幅度的比值。市场当月的正常波动是多少？在这个波动下，你获得了多少利润？回答了这些问题，你就找到了衡量交易质量的方法。
日线图通道能够很好地反映市场近期的波动幅度，我们通过交易评分了解获得波动幅度的百分之多少作为利润才算满意。在波段交易时，我会在日线图上加上通道和长期移动均线，日内交易我就在5分钟图表上加上通道和较长期移动均线。
金融市场上经过科学证实的事实是价格围绕价值上下波动，价格不断重复着高涨和下落的走势。我用单次交易利润占通道宽度的百分比来衡量每次波段交易的质量。
交易等级=（出场价-入场价）/（通道上轨-通道下轨）
我从入场的那天开始计算通道的高度，回过头再看前文的图，W列表示每次交易获得的交易评分。我把波段交易评分在30%及以上的交易称为A级交易，有时会有A+级的交易，即获得了超过30%的交易。20%～30%的交易我定义为B级，10%～20%定义为C级，低于10%定义为C-级，低于0定义为D级。只赚到钱是不够的，还要赚到好的交易评分。
对每次入场、出场及完整交易进行评分会让你正视交易。个人投资者没有交易顾问，要想在市场中获胜，必须衡量自己的交易成绩，交易评分的意义就在于此。
两种交易策略
对于买入交易，有两种比较流行的策略，一个是“低买、高卖”，另一个是“高买、更高卖”。前者称为价值型交易，后者称为动量型交易。
价值型交易者发掘价值，并在价格接近价值或低于价值时买入，其目标是在价格高于价值时卖出。我在每张图表中都放有两条指数移动平均线(EMA)，两者之间的部分我称之为价值区。图表中还有以慢速移动平均线为基础计算的通道，95%的价格都会包含在这个通道内。价格高于通道上轨，表示市场进入超买区；价格低于通道下轨，表示市场进入超卖区。
动量型交易与价值型交易不同，动量交易者只有当股价加速时才会买入，同时在股价开始失去动能时卖出。
你可以根据自己的性格选择是价值交易还是动量交易。有些人对趋势表示怀疑，所以选择价值型交易；选择动量型交易的人扫描市场，寻找疯狂的趋势，入场后就试图在趋势反转之前离场。
交易者只能自己决定是要成为价值交易者还是动量交易者，无论做出何种选择，都应在交易前写下交易计划，这样才能领先于交易对手。无论你用什么方法，只要有计划，就肯定比其他市场投资者更有优势。
